●2012年5月4日，《“十二五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設施建設規(guī)劃》發(fā)布，“十二五”期間的相關(guān)建設規(guī)劃投資近4300億元。
●2012年5月25日，《全國城鎮(zhèn)供水設施改造與建設“十二五”規(guī)劃及2020年遠景目標》，涉及水廠改造、管網(wǎng)改造、新建管網(wǎng)、新建水廠、水質(zhì)檢測監(jiān)管、供水應急能力建設等多個領(lǐng)域，這也是供水設施建設的首部五年建設投資規(guī)劃。
●2012年7月1日，《生活飲用水衛(wèi)生標準》(GB5749－2006)開始全面強制執(zhí)行，檢測指標由35項提高到106項。
●2012年夏季，各地頻頻遭暴雨侵襲。城市排水系統(tǒng)、排水標準、應急管理機制等被拷問，加大管網(wǎng)投資、加強排水服務成為政府、行業(yè)關(guān)注的焦點。
●2012年12月，《海水淡化產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》發(fā)布(以下簡稱《規(guī)劃》)。《規(guī)劃》指出，到2015年，我國海水淡化產(chǎn)能達到220萬立方米/日以上。
中國環(huán)境報記者陳湘靜
經(jīng)濟持續(xù)低迷、末日假說泛濫的2012年，并未給持續(xù)興奮的國內(nèi)水務行業(yè)蒙上陰影。作為“十二五”的第二年，各種相關(guān)規(guī)劃、政策、標準密集出臺，在城市污水處理設施建設熱潮過后，國內(nèi)水務市場的廣度深度進一步擴展，競爭領(lǐng)域?qū)哟胃迂S富多元；中央將投入大筆財政資金用于污水處理、管網(wǎng)設施建設、再生水利用等項目，帶動地方和社會投資加入盛宴。根據(jù)預測，“十二五”期間，我國城市、農(nóng)村水務需求投資規(guī)模可望達萬億元。
水務行業(yè)將迎來又一次高速發(fā)展。但不同于上一輪江湖混戰(zhàn)，這一次更多是高手過招:伴隨市場空間擴展的，是行業(yè)大洗牌，是實力企業(yè)的加速擴張。2012年，城市污水等傳統(tǒng)行業(yè)的市場交易、項目絕大多數(shù)歸于一線企業(yè)，工業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、再生水利用等市場布局也早有優(yōu)勢企業(yè)前來占位。這一年，國內(nèi)水務行業(yè)市場轉(zhuǎn)型的信號更加明晰:“一個訂單拉起一個企業(yè)”的草莽時代已然過去，資本、資源、技術(shù)……實力才是進場的唯一通行證，水務行業(yè)市場競爭已成大佬游戲。
實力企業(yè)加速布局
傳統(tǒng)領(lǐng)域打響區(qū)域戰(zhàn)，污水處理市場逐漸下移
“十一五”建設大潮過后，城鎮(zhèn)生活污水處理設施的剩余空間仍然不可小覷:一方面，由于污水處理設施建設發(fā)展不平衡，中西部城市、中小城市、縣城以及建制鎮(zhèn)設施水平仍需提高，新增設施市場空間在上述區(qū)域密集呈現(xiàn)；另一方面，水環(huán)境全面改善的工作目標，也對既有設施升級改造提出要求，相關(guān)市場需求量也不小。
2012年發(fā)布的《“十二五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設施建設規(guī)劃》指出，“十二五”期間，全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設施建設規(guī)劃投資近4300億元。
而根據(jù)同年發(fā)布的《“十二五”水污染防治規(guī)劃》提出的遠期目標是:重點流域60％的水可作為飲用水。“十二五”期間將投入5000億元用于治污，比“十一五”增加2000億元。領(lǐng)域也擴展至11個流域，涉及23個省(市、區(qū))。
從東部向中西北部，從省會、一線城市到二線城市，在這個戰(zhàn)機頻現(xiàn)的大棋盤上，實力企業(yè)正在加速布局。
在北方，財大氣粗者喜歡區(qū)域推進。中節(jié)能旗下的中環(huán)水務與北京市通州區(qū)簽署投資額達50億元的合作框架協(xié)議，通過直接投資、合作、并購等方式參與這個區(qū)域涉水環(huán)境領(lǐng)域的投資、建設及運營；首創(chuàng)股份則在2012歲末，宣布將以8.1億元現(xiàn)金收購內(nèi)蒙古包頭市3家水務公司股權(quán)，實現(xiàn)對這一地區(qū)水務行業(yè)的全面“占領(lǐng)”。
同樣在內(nèi)蒙古，北控水務集團與巴彥淖爾市河套水務集團簽署合作協(xié)議，將對其下屬的黃河西部水業(yè)增資擴股，投資4.5億元建設臨河第四水廠，并將逐步實施巴彥淖爾市全市范圍內(nèi)的供水和污水處理項目。
位于南水北調(diào)線路上的山東，水環(huán)境管理要求更高，新建、提標改造需求較大，成為企業(yè)的“必爭之地”。首創(chuàng)股份在2012年首次對民營企業(yè)出手，整體收購了山東東明污水處理廠項目；而北控水務在魯策略是與當?shù)仄髽I(yè)合作收購。2012年12月，其通過與山東德利環(huán)保簽約，整體收購海陽濱海水務，并計劃通過設立合資公司收購蓬萊潮水污水處理廠項目；與山東仁德亞環(huán)保工程公司設立合資公司，全面收購其與山東德利環(huán)保共同持有的3個污水處理項目。
在安徽，北控水務集團華東區(qū)域總部項目正式落戶合肥，將全面介入合肥市污水處理、巢湖治理、水務整合市場，同時業(yè)務范圍逐步輻射華東片區(qū)。在湖北，中環(huán)水務成為襄樊水務集團重組的戰(zhàn)略伙伴，在資金、技術(shù)、人才等方面全面展開合作。
傳統(tǒng)國企背景的水務老大們正在實現(xiàn)全國性戰(zhàn)略布局。而民營背景的企業(yè)更多選擇了戰(zhàn)略切入。2012年，桑德國際認購安陽泰元水務的九成股權(quán)，意圖加入河南省安陽市強力推進的城建3年計劃中。而在陜西省靖邊縣簽訂第二期擴建提標污水處理廠項目、中標重慶市梁平雙桂污水處理廠BOT工程項目，則進一步加速了桑德在西部市場的戰(zhàn)略推進。
“十二五”期間，全國規(guī)劃范圍內(nèi)的城鎮(zhèn)新增污水處理規(guī)模4569萬立方米/日，但新增產(chǎn)能中43％將落在縣城與建制鎮(zhèn)，管網(wǎng)、設施都需要大量資金投入。在金融危機下，財政緊縮的地方政府對大筆資金的介入依舊無法抵抗。資本又一次成為擴張市場的有效武器。
工業(yè)市場考驗綜合實力
外企、民企體現(xiàn)資金、技術(shù)、產(chǎn)品、管理等優(yōu)勢
傳統(tǒng)水務行業(yè)的“紅海”廝殺正酣。一些積累了綜合實力的水務企業(yè)已開始在工業(yè)園區(qū)廢水、鄉(xiāng)鎮(zhèn)生活污水領(lǐng)域“占位”。
“十二五”期間，我國工業(yè)領(lǐng)域減排任務明確而繁重:5年內(nèi)，我國將預計削減工業(yè)COD150萬噸以上、工業(yè)氨氮兩萬噸以上；各項工業(yè)水排放標準日趨嚴格，2012年，又有制藥、紡織染整行業(yè)的排放標準向世界先進水平看齊。經(jīng)估算，“十二五”期間工業(yè)廢水污染治理投資總需求約為1250億元，年均治理投資約為250億元。
與此同時，工業(yè)園區(qū)正日漸成為各地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要組織形式，其污水處理技術(shù)、運行管理體制等也面臨頗多挑戰(zhàn)。專業(yè)企業(yè)的介入正在越來越多地被企業(yè)、地方政府接受，技術(shù)含量大、附加值高的工業(yè)廢水治理市場特別是園區(qū)廢水處理市場正在成長。
此前，全國工商聯(lián)環(huán)境服務業(yè)商會秘書長駱建華提醒說，國內(nèi)企業(yè)要在工業(yè)園區(qū)廢水特別是高濃度難處理化工廢水上做功課，否則，未來工業(yè)園區(qū)環(huán)境服務的大市場將很有可能“拱手讓人”。
一個不容忽視的事實是，近年來，蘇伊士在國內(nèi)化工園區(qū)環(huán)境服務領(lǐng)域的參與度正在不斷提高。2012年5月，中法水務通過合資公司武漢中法與武漢化工園區(qū)簽訂30萬噸供水合同，這是中法水務繼上海、重慶、大連和常熟后的第5個化工園區(qū)項目。而在上海化工區(qū)，蘇伊士與園區(qū)的合作包括危廢處置和投資，武漢中法公司就有上海化工區(qū)投資公司的參與。這一模式具備復制的操作性。
威立雅在中國市場也將重點瞄準工業(yè)領(lǐng)域，計劃將中國市場工業(yè)領(lǐng)域業(yè)務比重提高到50％，2012年，項目洽談已有所進展。2012年7月，威立雅水務出資49萬歐元與安徽六國化工股份有限公司共同設立銅陵威立雅水務有限責任公司，在此之前，威立雅水務已購得六國化工水務資產(chǎn)中凈化站和污水處理站兩個工段。目前，威立雅已與上海米其林公司、天津堿廠、江淮汽車、承德鋼鐵等工業(yè)領(lǐng)域企業(yè)展開合作。
國內(nèi)企業(yè)也不甘落后。中節(jié)能與江西省政府合作，包攬省內(nèi)工業(yè)園區(qū)污水處理項目的建設運營；首創(chuàng)股份、桑德國際也在2012年收攬了不少園區(qū)項目，前者投資山東省東營市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)污水處理廠BOO項目二期，特許經(jīng)營期30年；而后者則中標福建泉州市泉港石化工業(yè)區(qū)南山片區(qū)污水處理廠BOT項目，特許運營期30年。
而一些中型企業(yè)則在服務模式創(chuàng)新上下功夫。比如中持環(huán)保、北京曉清環(huán)保等在工業(yè)廢水領(lǐng)域積累了業(yè)績的企業(yè)，則以工業(yè)園區(qū)綜合水環(huán)境服務不斷拓展市場；浙江海拓環(huán)境等企業(yè)則專注于電鍍園區(qū)，提供廢水全面、專業(yè)的治理服務。
如果說工業(yè)領(lǐng)域?qū)ζ髽I(yè)技術(shù)、管理提出了高要求，那么對于鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理市場來說，收費機制不健全、技術(shù)路線不明確則設置了一道天然門檻，讓企業(yè)對這一大市場進入謹慎。目前，我國有各種規(guī)模和性質(zhì)的小城鎮(zhèn)近4.8萬個，其中建制鎮(zhèn)超過1.92萬個，被認為是下一個供水、污水處理建設的熱點領(lǐng)域。
一向穩(wěn)扎穩(wěn)打的蘇伊士也“按捺不住”。2012年，中法水務投資有限公司與四川大一水務有限責任公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，收購后者的全資子公司雙流大一65％的股權(quán)。根據(jù)協(xié)議，雙方今后25年將共同負責四川省雙流縣境內(nèi)8個鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理廠的運營和管理。中法水務也得以正式進入成都市場。
而桑德對鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理市場寄予厚望，認為其在這一領(lǐng)域目前擁有優(yōu)勢。2011年，桑德國際攜手湖南省長沙縣進行污水處理設施鄉(xiāng)鎮(zhèn)“全覆蓋“建設，接手16個縣污水處理設施及部分管網(wǎng)的建設、運營，在這個領(lǐng)域率先積累了業(yè)績與口碑。2012年，桑德國際又中標江蘇省泗陽縣14鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理廠工程，將對這一地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理產(chǎn)生示范效應。
誰是下一個“天王”？
并購成規(guī)模擴張、產(chǎn)業(yè)鏈延伸利器
吃肉比吃草長得更快。環(huán)保行業(yè)的世界巨頭成長，擴張無不伴隨著資本運作。2012年，在產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與升級的背景下，被資本市場青睞的水務行業(yè)，收購并購交易更加活躍，成為水務企業(yè)第一梯隊快速擴張、完善產(chǎn)業(yè)鏈的不二選擇。
近幾年橫空出世的上實基建繼續(xù)發(fā)力:繼收購亞洲水務、聯(lián)合潤通后，2012年6月，通過亞洲水務收購南方水務69.37％權(quán)益，亞洲水務更名上實環(huán)境并在新加坡主板上市。經(jīng)過3次收購兼并，上實環(huán)境目前日處理能力從100萬噸發(fā)展到320萬噸，有39個項目分布在全國12個省份。上市兩年，產(chǎn)能擴大3倍，盈利擴大5倍，市值增加10倍，上實環(huán)境已躋身水務行業(yè)一線。
單一領(lǐng)域的擴張是后起之秀的選擇，而更多水務企業(yè)不滿足于“干一行愛一行”，他們希望做全能選手。
“十二五”期間，全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設施建設總投資約2636億元，相關(guān)設施建設不斷加快。與之相關(guān)的垃圾滲濾液需求在嚴格標準、監(jiān)管的政策環(huán)境下，市場需求也值得期待。國中水務、興蓉投資等企業(yè)已經(jīng)率先出手。
2012年，國中水務對天地人的連續(xù)收購引發(fā)業(yè)界關(guān)注，繼年初收購10％后，12月28日，國中水務以人民幣1.1億元又收購后者20％股權(quán)(目前持有30％股權(quán))，2013年，國中水務將完成對天地人100％股權(quán)的收購。興蓉投資則收購了成都興蓉再生能源公司100％股權(quán)，兩家公司由此進入垃圾滲濾液領(lǐng)域。
碧水源通過合資將涉足環(huán)評、融資租賃；中環(huán)保水務投資擬收購杭州大地環(huán)保工程有限公司，北控水務擬收購中科建禹水處理技術(shù)有限公司，由此進入環(huán)境修復領(lǐng)域。作為“外行”國電清新也眼饞水務行業(yè)，意圖完善其氣體、水、固業(yè)務的戰(zhàn)略布局。2012年以相當于3倍PB(平均市凈率)的價格收購中天潤博55％股權(quán)，后者主要從事城市污水處理及再生水回用業(yè)務，已與山西省太原市城管委有8萬立方米的再生水項目框架協(xié)議。
扎實成長靠什么？
膜技術(shù)企業(yè)持續(xù)獲資本市場青睞，產(chǎn)業(yè)實體在強化
水資源匱乏和水污染日益嚴重已成為制約我國社會進步和經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸，作為解決資源型缺水和水質(zhì)型缺水問題的重要技術(shù)，“十二五”期間，在解決沿海地區(qū)缺水、提高自來水水質(zhì)、污水回用等方面，膜技術(shù)將找到更多用武之地。
2012年，飲用水水質(zhì)新國標正式生效，全面提升水質(zhì)要求；“十二五”全國污水再生利用設施建設規(guī)劃出臺，新建設施規(guī)模2676萬立方米/日；而同年出臺的《海水淡化科技發(fā)展“十二五”專項規(guī)劃》，則提出了2015年海水淡化產(chǎn)能達到220萬立方米/日以上、產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值要達到300億元以上的目標。
根據(jù)科技部發(fā)布的《高性能膜材料科技發(fā)展“十二五”專項規(guī)劃》，預期到2015年，5～8種關(guān)鍵膜材料實現(xiàn)國產(chǎn)化性能達到國際先進水平，行業(yè)達到千億元規(guī)模，力爭上市公司達到10家以上。
資本市場熱炒的膜技術(shù)正從“概念”落地為扎實的產(chǎn)業(yè)，相關(guān)企業(yè)在2012年也開始收獲成長的果實。
目前市值超過200億、雄踞創(chuàng)業(yè)板首位的碧水源一手資金、一手技術(shù)，正在積極尋求與地方政府、優(yōu)勢企業(yè)的合作。繼2011年11月在內(nèi)蒙古成立第一個合資公司后，2012年年中，碧水源又增資新疆科發(fā)環(huán)境資源股份有限公司，進一步打開西北市場；2012年12月27日，碧水源與北京城市排水集團有限責任公司合作，擬出資1億元人民幣以增資擴股方式投資北京京建水務投資有限公司，利用排水集團和公司的資源優(yōu)勢在北京及全國范圍內(nèi)承接水務項目。
很多水務企業(yè)在各地跑馬圈地，與當?shù)氐墓┡潘髽I(yè)構(gòu)成正面競爭，經(jīng)常會遭遇地方保護的城墻。而以服務為目的，與當?shù)仄髽I(yè)、政府成立投資平臺，則是有福同享有難同當，以合作與共贏代替競爭，正是蘇伊士等企業(yè)穩(wěn)步擴張的策略。
利用超募資金，碧水源已經(jīng)與多個地區(qū)的城投或水務公司成立了合資企業(yè)，以膜技術(shù)為核心，衍生工程服務、水務投資、委托運營、資產(chǎn)重組等業(yè)務。目前已在環(huán)太湖、滇池等重點水域，內(nèi)蒙、新疆等缺水地區(qū)搭建平臺。從2010年以小訂單為主，到2011年開始獲得大訂單，2012年碧水源的市場擴張已開始進入收獲期。
同為膜技術(shù)企業(yè)的津膜科技2012年7月也成功上市。借助資本的力量，津膜科技擴張步伐也在加快，其募投項目之一“營銷網(wǎng)絡建設”進展順利。在各營銷中心，除了產(chǎn)品銷售外，還可根據(jù)地域特點承接工業(yè)、市政等項目，顯著提升公司競標能力。
而津膜科技提早布局的印染企業(yè)污水處理項目，也隨著印染行業(yè)4項排放新標準的發(fā)布執(zhí)行而獲得先機。2012年10月20日，津膜科技公告，公司出資1800萬控股的浙江津膜公司取得工商營業(yè)執(zhí)照，公司可以正式運作在紹興地區(qū)的印染企業(yè)污水處理項目。項目采用BOO模式，一方面能夠通過項目建設和運營產(chǎn)生利潤，同時還能顯著拉升公司膜產(chǎn)品銷售。
編后
一邊是巨大的市場空間次第打開，一邊是野心勃勃的企業(yè)渴望加速成長，有人說，中國的水務市場應該能孕育出“英雄”。但我們更關(guān)心的是，這些企業(yè)是否行走在健康可持續(xù)的道路上，是否會對行業(yè)規(guī)范發(fā)展增添正面影響，是否能成為幫助水環(huán)境全面改善的企業(yè)力量……
這些，仍有待時間的檢驗。
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